怪老子

很多人常糾結「勞保到底幾歲領最划算？」晚領每月拿得多，真的比較賺嗎？精算達人怪老子在《錢鏡你家》節目中算給你看，以平均月投保薪資45,800元、年資40年為例，65歲每月可領28,396元，若在60歲提早5年領，每月雖減少20％，卻足足多領5年，而65歲才開始領的人，要一路追到85歲才追平，因此他提出，60歲提早領，比撐到65歲才領更有利。

退休至少要存2千萬元？真的需要準備這麼多現金嗎？精算達人怪老子在《錢鏡你家》節目中拆解退休金算法，以65歲退休、每月花5萬元為例，若只靠定存，確實得備妥2,031萬元，但若退休資產能創造6％報酬，需求降至1,104萬元，再計入每月28,396元勞保年金，退休金缺口降至477萬元。怪老子提醒，退休理財不是死存一個天文數字，應先算出「每月差多少」，再用投資補足。

勞動部今（1日）公布最新勞動基金運用成果，截至4月底止，整體勞動基金規模已達8兆3,678億元，累計收益數達1兆5,392億元，收益率高達20.21％。以目前有效帳戶數估算，平均每位勞工帳戶可望增加約8萬元。而想要進一步參與這樣的高報酬，「自提」是關鍵。

受惠AI股全面狂飆，主動式ETF備受投資人追捧，溢價情況（成交價高於實際持有資產淨值 ）頻傳；事實上，主動式ETF還遠不及傳統台股基金績效表現；根據統計，截至5月中旬，今年來已有逾20檔台股基金報酬率翻倍，比主動式ETF最強標的約70％成績更犀利。但台股基金上百檔，投資人該如何挑選？

台股基金績效全面噴發，截至5月上旬，今年來逾20檔基金報酬率翻倍，讓許多投資人重新將目光拉回到傳統台股基金。基金教授朱岳中認為，投資人不該僅盯著績效排行榜挑基金，而是需有一套完整邏輯，掌握關鍵步驟，才能找到長期會賺錢的標的。

日圓資產長期面臨低利與匯率波動雙重壓力，讓投資人陷入「不動也虧」的困境。近期市場出現日圓計價利變型保單，第二年解約即能保本，有效增加民眾資金運用彈性。雖然投報率不如ETF等投資工具高，但對於已持有日圓、偏好穩健且具長期規劃需求的族群而言，這類工具提供一種兼顧彈性與穩定的資產停泊選項。

美以聯手對伊朗展開大規模轟炸，中東緊張情勢升溫，衝擊全球金融市場表現，股市投資人一片哀嚎；即便手握AI趨勢股，在地緣政治風險加劇下也難一覺好眠，凸顯股債配置不只是教科書理論，而是實打實的資產避震工具。重點是，股債究竟該怎麼配才能真正讓人安心？

面對超高齡社會帶來的退休焦慮，勞退新制是一套制度型解方。它並非單純儲蓄，而是結合雇主強制提撥6％與勞工自提最高6％，透過長期投資與複利滾存，讓退休資產持續增長；同時設有「不低於2年期定存利率」的最低保證收益機制，為資金築起安全防線。然而，仍有9成以上勞工選擇一次請領，事實上，若採月領方式，帳戶中尚未領取的餘額可持續參與市場投資分配；在每3年檢討1次的機制與保證收益保護下，可有效降低市場波動衝擊。

台股自波段高點35,579點回檔修正，單週震幅超過2,000點。指數來到高檔區，來回震盪恐將成為常態，投資人該如何因應、降低整體資產波動度？投資達人怪老子指出，透過「資產配置」應對市場起伏，最簡單有效。

「大盤明明站在高點，為什麼我的高股息ETF卻像在『睡覺』？」這恐怕是2025年數百萬存股族內心最深的困惑。當台股在AI權值股帶動下狂奔，高股息ETF卻多半原地踏步，也迫使投資人重新思考：高股息ETF的真正價值究竟該怎麼看？與其用短線漲跌論輸贏，不如回到最根本的問題—誰扛得住震盪、填得了息、走得過景氣循環。本篇從含息總報酬、配息來源與選股策略3個面向，替高股息ETF做一次全面體檢。

檢視高股息ETF的實力，除了表面績效數字，還有一個常被投資人忽略的指標，那就是「配息來源的穩定度」。當高股息ETF因悶行情而表現相對落後時，「家底深度」（資本利得與收益平準金）成為續航力關鍵。

過去被視為「利率反轉最大受惠者」的長天期美債，在這次降息循環下表現不如預期，反倒是中、短天期債券ETF憑藉較低利率風險與穩定息收脫穎而出。當降息節奏放緩、流動性持續注入，債券投資的角色回歸「防禦與現金流」，此時，投資人該如何佈局？