以目前的大環境來看,定時定額過程中,報酬率為負的時間達3年算正常,有些基金可能須負個4至5年。我個人目前將負報酬的上限訂在5年,超過5年還在負,可能真的太挑戰人性了。
【基金講堂】印度名列今年10大繁榮股市 定時定額減碼續扣
![印度股市有人口紅利、新總理決心建設開發、鼓勵外資投資等利多題材,今年以來表現犀利。](/images-next/loading@4x.gif)
今年以來印度股市上漲近15%,為全球十大繁榮股市之一,印度股市究竟是否值得長期定時定額?答案是肯定的,因為該國有人口紅利、基礎建設起步、新總理決心要建設開發、鼓勵外資投資等利多題材。
但大家一定要了解什麼叫做:值得長期定時定額的基金,此類基金並不等於一直漲都不跌的市場,它一樣有景氣循環,只是跌下來後不會讓大家等到天長地久才漲上去。
既然是值得長期定時定額的基金,就該一直擺在投資組合裡,只要堅守定時定額的最高指導原則:停利不停扣就好。沒必要高點停扣,等低點再回來扣,這樣是把自己當專家了,果真那麼強,低點買單筆、高點贖回賺得更多,不是嗎?
以我為例,只要是值得長期定時定額的市場,一定堅守贖回後續扣的策略,而像現在,當我發現大家對印度的興趣升高、想買印度時,我就會開始注意報酬率是否達到停利點,準備贖回了。
相對來說,如果你是見到印度漲了,才打算定時定額的投資人,停利時間通常會落在下一次的景氣循環高點,而不是這次。就算本次有機會碰到停利點,其實累積的單位數也很有限,賺得的絕對金額不會太讓人有感。而最常見的情況是你設定的停利點還沒到,市場就下去了,如果不了解這是定時定額的正常現象,害怕的情緒一起,肯定又會選擇停扣,失敗收場。
回到目前狀況,印度股市指數4月曾破歷史新高,理論上處在相對高點,未來當然可能再創新高,但我的做法是該停利就停利,並且為了讓自己開心碰微笑曲線,停利後還會降低扣款金額,等到報酬率見到負時再加碼回來。對於空手的投資人來說,如果現在才開始打算定時定額,記得扣款金額不要太高,一樣等到報酬率見到負時,再加碼扣款金額,這樣才能增加賺錢的成功率。
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