2022.11.03 16:57 臺北時間

【外資動向2】別跟外資作對! 億元操盤手:避開借券賣出續增股

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財經理財
大盤借券賣出餘額不斷攀高,顯示看空台股態度濃厚。
大盤借券賣出餘額不斷攀高,顯示看空台股態度濃厚。
今年投資市場上演股匯債三殺局面,不禁讓股民大嘆投資好難!尤其台股大失血,總市值摔破40兆,國人財富蒸發近3成,也導致市場人氣急墜。籌碼達人指出,即便是長空格局,短期仍有反彈行情可期,不過從借券賣出餘額變化,可以看出外資等法人移動腳步,事先嗅出股價轉向的端倪。
由於今年借券賣出及融券餘額屢創新高,繼9月底金管會相隔2年再度祭出限空令,今年台股空方勢力已遭到3階段限縮,其中2度下調盤中借券賣出委託數,並提高融券保證金成數,甚至限制前一交易日跌幅超過3.5%的個股,次一交易日平盤下不得放空等措施,以壓抑空方狙擊力道,試圖透過控制賣壓,減緩股票跌勢,也被市場視為政府護盤的牽制動作。
央行總裁楊金龍2日指出,截至去年底外資約賺進新台幣9兆元,今年則獲利了結並匯出龐大帳面利益及豐厚股利。外資賺飽飽,股民荷包卻大縮水,主要來自外資大舉賣超現貨外,借券賣出餘額大幅攀升也成為市場矚目焦點,隨著大盤指數探底,外資空軍勢力更備受關注。
手握近億元的操盤手直言,大盤借券賣出餘額不斷攀高,顯示看空台股態度濃厚,基本上可解讀成指數趨勢賣壓沉重,向上發展的空間也會受限。不過他也提醒,跟隨借券賣出趨勢佈局,需留意個股增、減資等公告。
如今年面板雙虎友達、群創及被動元件龍頭國巨,先後進行現金減資,因此借券賣出空單需強制回補,短期易形成被動性買盤。此外,部分法人亦會為了鎖定股票現價及增資價間的利潤,透過借券賣出進行套利交易。
檢視大盤借券賣出餘額統計表,1月18日僅940萬張為2022年今年最低,當天收盤價為18,379點,11月2日借券賣出餘額則已累積至1,069萬張,波段高點則落在4月29日的1,111萬張,當時加權指數落在16,592點。
一位不具名的操盤手提醒,由於上市櫃公司股本大小不一,單看大盤借券賣出張數增減不夠精準,無法彰顯絕對金額變化,因此建議鎖定台積電、聯發科等大型權值股的借券賣出趨勢,作為大盤走向的參考依據。
「空頭環境下,一旦外資借券賣出餘額續增,透露長期看空的玄機,後續往往會爆出消息面利空或基本面暴雷的情況。」操盤手表示,投資人可觀察外資借券動向,大型股可追蹤近一季借券賣出餘額情況,若持續下降可審慎操作,如聯電;至於股本不及百億的中小型股,可觀察過去1個月借券賣出的上行或下行趨勢,進行現股的反向操作,準確度較高。
更新時間|2023.09.12 20:44 臺北時間
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