2020.03.18 10:43 臺北時間

【交易新制情報】善用兩招交易策略 散戶也能打敗法人

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投資人善用兩招交易策略,在逐筆交易上路後仍能獲利滿載。
投資人善用兩招交易策略,在逐筆交易上路後仍能獲利滿載。
台股有革命性的大變革,「隨到隨撮、立即成交」的逐筆交易制度3月23日將上路,散戶投資人擔心自己設備不如法人,獲利不如過去,券商提供兩招讓散戶參考,第一是做波段或價值型投資,第二是買中小型股時下限價單,避免用市價單,就有機會打敗法人,笑傲江湖。
證交所為讓台股交易更有效率,資訊更透明,決定在今年推動逐筆交易制度,取代過去每5秒才會撮合一次的「集合競價」,改成「隨到隨撮」的逐筆交易後,買賣單撮合時會以價格優先,接著才是時間。
同時,下單方式也從過去只有一種「限價」且「當日有效」變成「限價」或「市價」,搭配有效期別「當日有效」、「立即成交否則取消」、「立即全部成交否則取消」等六種組合。
逐筆交易上路後,共有六種下單方式。
不過,市場擔心,逐筆交易上路後,散戶將會受到衝擊,不只是當沖客首當其衝,受影響最大,就連長線投資人也恐怕因為設備不如法人,因此喪失先機。

波段投資+買限價單 打敗法人

面對這個情況,券商也提供兩大心法讓散戶參考,第一投資要考慮股票流動性,用波段或價值型投資為主,以彌補設備不足的缺點;第二,若要買中小型股,散戶可用限價單方式下單,盡量避免下市價單,以免買到最高、賣到最低。
業者解釋,投資人若愛當沖,建議挑選高流動性的價值型股票為主要操作標的,因為在逐筆交易的新市場中,撮合時會以價格優先,接著才是時間,高流動性的個股就能降低資訊設備不如法人的威脅。
業者並分析,六種委託單中,市價委託優先於限價委託,對於爭取時間、賺取價差利潤的當沖客,反而有可能出現高買低賣,導致不賺反賠,因此用限價委託較能避免損失。
一名習慣長線操作的大戶就說,他雖然不喜歡殺進殺出,但為因應逐筆交易的新制上路,他也已經汰換電腦,以及升級網路速度,並且維持過去的挑股策略挑選具流動性、沒有太劇烈波動個股,以維持常勝軍姿態。

搭配瞬間價格穩定 波動變小

券商也提醒投資人,逐筆交易制度上路後,是在每天九點到下午一點二十五分使用,下午一點二十五分到一點半則採集合競價,同時,盤中若發生波動過大,也就是成交價一但超過前5分鐘加權平均價的3.5%,就會啟動採集合競價的瞬間價格穩定措施,2分鐘後才會重啟逐筆交易。
券商也建議,投資人為了能盡早熟悉逐筆交易制度,可以使用證交所或券商提供的擬真平台進行演練(透過臺灣證券交易所擬真平台撮合系統撮合),投資人可以利用台股交易日下午2點30分到5點來練習。
讓投資人更習慣逐筆交易,券商和證交所都推出擬真平台讓投資人練習。
券商和證交所除了積極推廣擬真平台讓投資人練習,證交所和券商也快馬加鞭趕緊測試系統,證交所指出,第一次測試已經在日前完成,有58家券商通過測試,正式上線前還會讓所有的68家券商多次積極測試,確保投資人交易安全。
更新時間|2023.09.12 20:33 臺北時間
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