【基金講堂】做好資產配置 以不變應萬變

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新冠疫情造成3月全球股市大跌,讓滿手股票的投資人因害怕而離開市場。(東方IC)
新冠疫情造成3月全球股市大跌,讓滿手股票的投資人因害怕而離開市場。(東方IC)
全球股市在今年2月底到3月呈現明顯下跌,然後開始回升,在這段劇烈波動中以資產配置的方式進行投資,成果如何呢?表格是各重要股市與債券ETF,今年以來到5月22日的報酬。
可以看到美國股市今年以來的虧損已經縮小到10%以內。美國以外的國際股市則仍有比較明顯的下跌。美國公債上漲,國際公債些微下跌,但二者都可以緩和股市的波動。
那麼,各種不同股債搭配比率的成果如何呢?股票部位採用四個地區平均分配的方式;債券部位採美國公債與國際公債平均分配的方式。若是100%的股市投資組合,到目前虧損約15%,不是非常嚴重的損失。

離開市場 錯過反彈

但是隨著債券的比重上升,整體投資組合的虧損幅度縮小。股債比80:20,虧損為11.77%;股債比70:30,虧損將縮小到10%以內。都是相對溫和的損失。

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