2022年投資人荷包縮水不少；來到2023年，剛領到的獎金及紅包，該如何有個漂亮的開始？雖攤開各家投資機構年度展望，今年仍面對企業獲利下修及景氣衰退等變數，但只要做對投資、押對寶，也能放大獲利。
【理財最前線】送虎迎兔賺不停 3達人教戰紅包放大術
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受股匯債三殺壓力，虎年儼然成為資產「躺平年」，而兔年又恐面臨全球經濟衰退的挑戰，讓人心慌。此時年終獎金或紅包入袋，該如何做最有效的運用呢？本刊專訪精算達人怪老子、兩岸CFP國際金融理財規劃師郭俊宏，及價值投資達人雷浩斯，為讀者點出兔年有望滾大財富的好標的。
本刊專訪三位投資高手：精算達人怪老子、兩岸CFP國際金融理財規劃師郭俊宏，及價值投資達人雷浩斯，分享他們各自在金兔年初始，準備進場投資的口袋名單。
怪老子：搶攻債市回流潮 2檔ETF收息5％
「光是信用評級BBB--的投資等級債，殖利率都能上看6％，絕對是千載難逢的好機會！」曾在2020年靠著債券大賺近五成的怪老子點出，要讓兔年紅包放大的關鍵，正是在價格低點勇敢介入良好信評的債券ETF，包括元大美債20年（00679B）及元大投資等級公司債（00720B）。
怪老子說明，隨債券價格下跌，殖利率反向攀升，如果進場布局信用評等高的美國公債00679B，可穩穩賺到平均到期殖利率約3.68％；再加上標的涵蓋美國20年期以上投資級公司債的00720B，平均最差殖利率有約5.31％水準，不但配息誘人，也是歷年來難能可貴、搶賺資本利得的好時機。而他自己的債券部位就是採取各50％的比例分配。
「當升息來到尾聲，未來債券市場利率開始反轉向下時，公債價格回升速度將相對快。聯準會降息1％，債券價格約會上漲18％，而雙管齊下的均衡配置，可望連本帶利雙賺配息及價差。」怪老子指出，如果是保守型投資人，可轉向波動度更低、存續時間較短的國泰投資級公司債（00725B）及中信高評級公司債（00772B）。」
除債券ETF外，怪老子也打算低接股票型ETF，包括元大台灣50及富邦台50。他直言，「如今台股大盤本益比約10倍，已經來到歷史低緣支撐的合理水位，而由台股市值前50名的公司，如台積電、聯發科等組合而成的ETF，現在更該以低價入手。」
「股、債絕大多數時間呈現負相關，難得遇到同跌的機會不多，兔年反而要發揮企業家精神，將紅包以5成股票、5成債券的比例，看準價格向下的機會勇敢買進。」他強調。
郭俊宏：2檔高配息+3檔衛星基金 守資產穩領息
「兔年會是先蹲後跳的一年！」領到新年大禮包，郭俊宏透露他的首要動作是將紅包拆分為10等份，其中8份押注聯博多元資產收益組合與富蘭克林坦伯頓穩定月收益2檔基金，另外2份布局新能源及中、印2大新興市場基金，目標在第一季藉由股、債同時布局，待年底收割獲利。
郭俊宏認為，隨著利率上修，企業成本勢將提高影響獲利，因此側重防禦型產業及特別股的多重資產標的，希望對抗衰退年的市場波動。其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金年化配息率逾7％，聯博多元資產收益組合更高達11％，正是他在兔年守住核心資產又能穩賺配息的優先考量。
至於衛星部位，郭俊宏選擇貝萊德永續能源基金，搭配施羅德中國優勢基金與貝萊德印度基金。「有綠能先鋒之稱的歐盟，將在2023年10月起課徵碳關稅，各國潔淨能源政策也持續推展，貝萊德永續能源基金透過ESG標震盪，但下半年因基期關係將朝復甦發展，把握第一季拿到紅包分批逢低入場，後續再將核心資產的月配息，定期定額投入衛星部位，兔年大豐收可期。」
雷浩斯：2原則挑出價值好股 6檔黑馬出列
面對年初入帳的新資金，想買股票該如何挑最穩當？深耕基本面的價值股達人雷浩斯經由「矩陣存股法」的2大篩選條件，點名兔年最看好的6檔個股，包括台積電、儒鴻、豐泰、鈊象、神準及中興電。
「當體質好的公司股價估值偏低時，出手就對了！」根據財報中股東權益報酬率（ROE）大於15％、自由現金流量為正數的2大指標，雷浩斯篩選出具獲利能力且創造穩定現金流的企業，並抓緊股價被市場低估時入市，將本金分散在數檔平均投入，形成「組合包」。
雷浩斯分析，同屬紡織製鞋業的儒鴻、豐泰，不僅本益比來到18至20倍的歷史低水位，受國際知名品牌Nike產品售價調漲及財報揭示庫存去化的激勵，股價相對強勢。隨壞消息逐漸過去，相對其他跌深的電子股，具提前表現機會。
「在高利率環境下，好公司本益比被市場殺低，都是撿便宜的好時機。」雷浩斯直言，台積電本益比僅14倍，深具長期持有的投資價值；而小型股的麻將遊戲商鈊象，近年股利發放不手軟，預估2022年獲利可達40元，目前本益比仍為偏低的12倍。
此外，雷浩斯也相中網通概念股神準，在晶片荒緩解後，獲利大幅提升、2022年全年挑戰EPS（每股盈餘）翻倍；而接到強化電網計畫的中興電，除政府訂單保證外，營收也有綠能、電動車等未來趨勢的強勁需求，皆是可以安心持有、長抱一整年的好股。
「若本金不夠買一整張股票，可平均拆成六等份的零股慢慢存，隨未來景氣好轉，新年紅包可望慢慢長大。」雷浩斯建議。
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