理財

2026年為天干地支60年一遇的丙午年，俗稱「火馬年」、「赤馬年」，象徵火氣極旺的一年。果不其然，台股年初開局即直搗3萬點關卡，氣勢如虹；只是行情火熱之下，接下來究竟是延續強勢、出現暴衝走勢，還是高檔震盪、讓投資人情緒跟著「火大」？產業隊長張捷點名奇鋐和鴻勁，直言只要大盤沒跌破月線，持股都應維持7成以上。

在AI浪潮推動下，台股2025年漲幅超過25%，已是連續第3年大漲逾兩成，如今投資人難免擔心漲多後將面臨修正風險。不過，在整體經濟仍具韌性、美國進入降息循環、美股維持強勢等多重利多支撐下，專家表示對於今年表現仍可抱持「審慎樂觀」的態度。投資達人雷浩斯緊抱核心持股緯穎，途中遇重挫仍加碼；此外，他看好記憶體超級循環週期，特別是工業記憶體後市。

台股來到3萬點，投資人該如何從茫茫股海中尋找漲不停的績優股？投資達人陳喬泓指路表示，AI是基本配備，不過，要是搭配價值成長股，更能提升資產整體安全度。

高股息ETF穩定配息，吸引廣大投資人抱緊處理，以台股ETF受益人數前5大排行榜來看，當中就有3檔高股息ETF，包括00878（國泰永續高股息）、0056（元大高股息）、00919（群益台灣精選高息）。眼見大盤一路創高，高股息ETF卻漲不動，投資人陷入集體焦慮，頻問：該不該換股0050（元大台灣50）？

高股息ETF穩定配息，能讓小資族搖身一變ETF包租公，月月加薪；但若持股張數少，為了每月多領1、2000元，而錯放了成長型標的的衝刺機會，其實可惜了。本刊採訪3位專家皆建議，將高股息ETF轉換至市值型或主動式ETF，可讓資金效率最大化。

多頭格局，退休族該不該「棄息換股」？與小資族不同，高資產退休族的煩惱在如何確保資產穩定性，專家建議，可先盤點每月支出，例如每月需要5萬元生活費，那麼可保留足以支應現金流的高股息ETF部位，其餘資金再轉至市值型或主動型等ETF標的。

台積電法說會後，股價衝上1,780元歷史新高，投資人該逢高調節，還是持續加碼？對此，國泰證期協理蔡明翰指出，台積電長期趨勢明確，每次法說會後一週左右的震盪期，反而是較適合進場布局的時間點。除了台積電及相關概念股，他也看好散熱與先進封裝族群，能趁股價回檔時分批介入、把握中長線機會。

本月初甫由「大宇資訊」正式更名掛牌的光聚晶電，迅速啟動首波策略性佈局。光聚晶電董事會今（22）日通過決議，擬收購造隆電氣工程及勤曜電氣工程兩家公司。光聚晶電指出，收購標誌著集團朝向能源基礎建設與高附加價值工程服務轉型。

延續連3年雙位數成長，2026年美股續漲，外資高盛更樂觀預估S&P500大企業獲利成長將達12％～14％，有望帶動S&P500指數持續上攻至年底達7,600點。投資達人股添樂表示，今年是布局美股好時機，「因為AI下一階段是軟體應用爆發期，全球最強的軟體公司都是美國人開的！聰明錢要擁抱美股。」而買進美股市值型ETF，等於擁抱一籃子優質龍頭股，能分散風險又能吃到上漲紅利。

「與其尋找下一匹黑馬，不如擁抱一籃子優質龍頭股。」成長股達人陳喬泓直言，美股位居高檔，不是衝個股的好時機，「單押一檔個股，萬一錯估情勢，只能苦吞跌幅，所以我傾向長抱美股ETF較有安全感。」他透露自己在2025年4月股災時，買進美股市值型ETF 00924（復華S&P500成長），至今報酬已近5成。

多數人投資美股往往不是看不懂趨勢，而是不知該什麼時候進場，特別是現在美股位階偏高，單筆重押個股的壓力不小。成長股達人陳喬泓教戰，回到投資紀律本身，買進美股市值型ETF，不必盯盤就能參與成長，他以小資族每月定期定額5,000元買進00924（復華S&P500成長）計算，10年時間就能讓資產翻漲153.7％達152萬元。

退休規劃從來不只是「累積多少錢」的問題，而是如何在充滿不確定性的環境中，為自己準備一份能夠長期、規律入帳的現金流。變額年金險結合勞退與勞保特性，讓資產在累積期對抗通膨、在給付期轉為終身年金，不論市場波動、股災或意外衝擊，都能穩定領取固定金額，是退休規劃中能真正對抗「長壽風險」的工具。