理財最前線

台灣正迎來史上最大規模的財富傳承潮，每天都有超過200戶家庭辦理繼承登記。然而，比起遺產有多少，更重要的是如何傳承。沒有預立遺囑、不了解繼承順位、忽略特留分規定，都可能讓原本希望照顧的人得不到保障，甚至引發家人爭產。本刊歸納出4個傳承必知，避免掀起家庭戰爭。

台灣迎來史上最大的財富繼承潮，但法律只認身分、不認感情。知名歌手黃大煒在夏威夷驟逝，相伴31年的女友Vicky因不具合法配偶名分，無法分配遺產，引發社會關注。隨著單身、不婚族激增，許多人誤以為沒結婚無妨，然而民法規定，若父母已逝，遺產將由手足繼承，若無四親等繼承人且未預立遺囑，辛苦積攢的財產也會直接充公。

有婚姻登記，仍不代表配偶一定能獨得全部財產，頂客族最常踩到的繼承地雷，就是忽略其他順位繼承人及特留分，「頂客族常誤以為，夫妻沒有子女，遺產自然全部歸配偶，實際上，《民法》規定無子女者，配偶必須與父母或兄弟姊妹共同分配遺產。」財富傳承專家R姐廖嘉紅提醒，即使預立遺囑將房產全留給配偶，也要留意其他繼承人的特留分。

樂當躺房族、繼承父母留下的房子，看似少奮鬥數十年，實際上卻可能接下一顆燙手山芋。一棟透天由3兄弟共同繼承，有人占用1樓停車位、有人獨享頂樓空間，最後因使用權而對簿公堂，律師建議訂立「分管契約」避免手足之間爭執。

當外界還在爭論「一日手術算不算住院」「醫療險到底賠不賠」時，台灣醫療風險其實已悄悄改變。隨著重大傷病有效領證人數突破百萬，癌症、中風、慢性器官衰竭等長期疾病患者持續增加，真正壓垮家庭的往往不只是醫療費，而是長期休養、收入中斷與照護支出。專家提醒，未來醫療保障的重點，不該只放在住院天數或理賠金額，而是當重大疾病或失能發生時，是否有足夠現金流支撐家庭度過難關。

醫界拋出「一日手術」議題後，不少民眾為了門診手術能否理賠、是否符合住院定義而焦慮不已。這些討論看似務實，其實多半只聚焦在數千元到十幾萬元的醫療支出上。然而，保險專家提醒，真正能讓一個家庭財務崩盤的，從來不是這點小錢，而是一場癌症、中風等突如其來的重大傷病。

重大疾病險、特定傷病險、精選傷病險、重大傷病險，這些保險名稱雖只差幾個字，但保障內容卻大不相同，也是民眾最容易混淆的保險商品。尤其不少人誤以為，只要取得健保重大傷病證明，這些保險都能申請理賠，但事實上，真正與健保重大傷病制度直接連結的只有「重大傷病險」，其餘商品仍須依各家保單條款認定疾病嚴重程度、觀察期間及失能狀況。

重大傷病險近年成為醫療保障的新主流，由於理賠標準大多直接連結健保重大傷病制度，各家商品保障差異不像其他疾病險那麼大，也讓保費成本與投保條件成為民眾挑選商品的重要依據。

主動式ETF自去年問世以來，憑藉交易便利與主動選股優勢，迅速成為市場焦點。但今年上半年績效出爐，這場「主動投資大比拚」顯示，台股基金不僅整體平均績效領先主動式ETF，更有多檔基金報酬率突破100%，說明真正創造超額報酬的不在產品形式，基金經理人的研究深度、選股能力與操作紀律才是關鍵。

主動式ETF自去年問世以來，憑藉交易便利與主動選股優勢，迅速成為市場焦點。但今年上半年績效出爐，這場「主動投資大比拚」顯示，台股基金不僅整體平均績效領先主動式ETF，更有多檔基金報酬率突破100%，說明真正創造超額報酬的不在產品形式，基金經理人的研究深度、選股能力與操作紀律才是關鍵。

近1年主動式ETF人氣急升，吸引大量資金湧入，但若將同一位經理人所操盤的主動式ETF與共同基金放在一起比較，會發現一個耐人尋味的現象，即台股共同基金績效多數優於主動式ETF。

AI熱潮帶動下，上半年不少台股基金報酬率翻倍，績效領先的操作團隊也成為市場關注焦點。展望下半年，隨著AI投資從晶圓代工逐步擴散，市場將進入「精準選股」階段；台股贏家的下半年布局策略，值得投資人進一步追蹤。