你一定聽過這樣的投資警語：「買基金要詳閱公開說明書。」但買保單，有人看保單條款嗎？相信會看保單條款的保戶較少，大部分都是聽保險業務員或理專推薦就買了。
【配息保單】保單配息領終身？業務員沒說的是保單可能失效
會員專區時事
市面上有賣配息基金，也有賣配息保單？咦！保單也會配息？當然不是保單自己配息，而是透過投資型帳戶投資配息基金，然後讓保戶月月領息，所以配息保單等於是保單＋投資配息基金的組合。既然基金有賺有賠，配息保單當然不可能保證一定賺，躉繳投資型配息保單沒說的兩大風險，現在就告訴你！
但賣東西的銷售員大部分都會把理財商品的優點放大，對缺點略提，甚至有可能完全隻字不提，因而釀成糾紛。
像近幾年來大受退休族青睞的躉繳投資型配息保單，保戶買的時候，都只看業務員的建議書上面寫每月領多少錢，卻沒有問投資風險是什麼？因此，本刊就要帶讀者深入了解，業務員在銷售這種躉繳配息保單時沒說的兩大風險。
風險1.配息可能來自本金，且不保證配息率
當基金虧損，息收其實可能來自本金。保險本舖創辦人徐采蘩建議購買這類保單時，應詳看DM或說明書，注意是否有「保證本金」字眼，一般而言，投資型保單並沒有保本，基金投資本來就有投資風險、匯率風險等，且如果連結的配息基金有相當比重投資非投資等級的高風險債券，波動一定較大。
當然當基金虧損，拿本金出來配時，投資帳戶的錢就會縮水。而且基金公司不保證獲利，配息會隨著績效而變動。
風險2.保價金歸零，保單可能失效
徐采蘩提醒，買了這種保單以後，一定要定期關心保單帳戶價值變化，因為如果基金發生虧損，保單帳戶裡的錢，除了要拿出支付給保戶的月配息金額外，還有每月產生的保單管理費、壽險危險成本等費用要繳付。
最怕的是，基金持續虧損，被保險人年紀卻越來越大，每月被扣的壽險危險成本越來越多，使得投資帳戶裡的錢加速變少。當投資帳戶的錢歸零，無法支付每月保單各種費用時，這張保單就會停效，保戶若兩年內不補繳保費，這張保單將永遠失效。也就是被保險人身故時，保險公司不會理賠身故保險金，過去所躉繳的保費化為烏有，無法達到期盼的保本功能。
那麼，保單帳戶價值歸零，造成保單失效的機率有多高？公勝保經米樂事業部負責人何英翰說，這取決於聯結的基金績效表現，如果績效好，保單帳戶價值歸零的機會非常低，幾乎可達到終身（99歲）有效；但如果躉繳的金額低，例如100萬元，又不幸選到績效差的基金，保單帳戶價值就有可能幾年後歸零。
所以何英翰建議，若要買這種躉繳投資型配息保單，躉繳保費至少要300萬元，這樣不僅每月配息金額較多，足夠當退休生活費，而且投資帳戶裡若連結的是投資級債券或平衡基金，將大大降低投資帳戶歸零的風險。
總括來看，只要基金選的好，這種躉繳投資型保單確實有機會幫保戶達成每月配息，以及身故保本的兩大利多。相對來看，如果選錯基金，兩優點將豬羊變色變缺點了。
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