「今年iPhone 14不會有破壞式創新，但大幅變革相機規格、畫素，再加上A16處理器，蘋果私下還相當要求這次電池續航力。」在中國組裝廠擔任蘋果專案工程師的蔡先生向記者透露，高階版本預計將拿掉「瀏海」，讓螢幕看起來更乾淨，供應端訂單樂觀。他補充說，蘋果內部也看好今年剪了「瀏海」的新機，將吸引更多消費者購買，這從iPhone 14上調備貨量至9500萬支可見一斑。
【理財最前線】iPhone 14迎拉貨旺季 7檔蘋概股主力歸隊
會員專區財經理財
蘋果新機發表會預計最快9月登場，眾所矚目的iPhone 14及Apple Watch Series 8傳出將有不少變革，最大亮點是新機剪掉「瀏海」。隨供應鏈在第三季啟動備貨週期，專家指出，大盤修正後，不少蘋概股進入相對低檔，加上市場樂觀看待iPhone新機銷量，投資人可特別留意有主力買盤歸隊、且為新機改款的關鍵零組件個股。
新機將發表 看旺第四季
蘋果iPhone14即將發表，不只消費者引頸期盼，台股也陸續出現主力買盤歸隊蘋概股的跡象，部分二線手機廠率先表態上攻，包括印刷電路板廠（PCB）燿華、嘉聯益，背光模組中光電，鍵盤廠精元，及光學鏡頭廠玉晶光，8月中以來紛紛走出勁揚波段，市場法人也異口同聲看好第四季蘋概股。
「現在蘋概股就是找機會買進，波段操作。」統一投顧董事長黎方國表示，當前蘋概股具備2大優勢：一是蘋果最新的第三季財報優於市場預期，且市場普遍看旺第四季，給台鏈足夠信心；二是隨大盤修正，多數蘋概股已跌深，包括半導體、晶圓代工、光學、PCB，股價多已打7折，從本益比看，蘋概股平均落在10倍的相對谷底位置。
富邦投顧董事長蕭乾祥認為，消費電子面臨庫存調整，多數類股下半年恐無旺季可期，唯蘋果是電子業中少數可激勵供應鏈旺季表現者，由於該品牌用戶忠誠度相當高，每年都有換機潮，具穩健的基本盤，投資人能鎖定這次新機顯著改款的零組件供應鏈廠商。
新款iPhone 14除晶片升級至A16，採台積電四奈米製程，另外，大幅採用毫米波5G技術，相機升級4800萬畫素並支援8K拍攝，同時全系列提高售價。法人因此一致點名最大受惠族群，除了晶圓代工龍頭台積電外，就是PCB、光學鏡頭、組裝及IC封測4大類。「若最近一個月法人籌碼持續買進，且技術上呈現多頭格局，後續上漲機會更大。」黎方國補充。
根據法人點名族群，及主力籌碼流入等條件，本刊篩選出7檔潛力好股，包括：PCB族群的臻鼎--KY、華通、台郡，組裝廠鴻海，封測IC廠日月光投控，光學鏡頭大立光，晶圓代工台積電。若再考量股本大小，不難發現當中最受主力籌碼青睞的有3檔：臻鼎--KY、台郡、鴻海。
臻鼎-KY：新機需求樂觀 強到明年Q1
臻鼎--KY管理階層表示，下半年市場需求仍強，新機拉貨力道不比去年差，全年營收、獲利雙位數年增目標不變。另外，短期消費電子需求雖有雜音，但中長期高階IC載板之應用與需求持續成長，是公司長期發展重點。從臻鼎--KY營收比重來看，行動通訊占52.7％為最大宗，其次為電腦消費約38％；其中，蘋果iPhone的業務比重，又占行動通訊的6成以上。
觀察臻鼎--KY第二季財報，稅後淨利達38.7億元；另外，上半年稅後淨利65.06億元，大幅年增161.4％，均創下同期歷史新高。
國票證券分析師孫嘉明表示，全球第一大PCB廠臻鼎--KY的主要客戶為蘋果，其他還有華為、OPPO、VIVO等，隨下半年新機陸續上市產生拉貨力道，加上蘋果財報釋出正向展望，手機庫存壓力相對小，營運表現會強到明年第一季，能見度相當高，預估今、明年每股盈餘為12.91元與11.85元，多家本土法人8月給予的最新目標價，落在140元至160元間。
台郡：良率穩定提升 上半年獲利創新高
軟板大廠台郡第二季受中國封控干擾，營運季減，但上半年淨利10.7億元，年成長68.9％為歷年同期新高。台郡財務長熊雅士指出，下半年進入手機新品旺季，9到11月是高峰，第三季生產產值將較去年成長，其中，手機對比去年同期將見到雙位數年增率，貢獻最大。
產品毛利率方面，熊雅士指出，由於客戶今年下半年產品規格複雜度，較去年沒有太大異動，有望穩定提高良率，且新廠營運效率已有提升，下半年毛利率及獲利不會比去年同期差。
群益投顧指出，台郡手機產品線的高頻高速新料號較無進展，而電腦產品營收占比增加，恐會侵蝕些許毛利，預估今年營收落在388.15億元，年增率9.13％，每股盈餘8.8元，年增約7％，短線目標價100元。
鴻海：奪六至七成新機訂單 成最大贏家
天風國際證券分析師郭明錤表示，今年蘋果旗艦新機iPhone 14系列平均售價，整體會較上一代貴15％，落在1000至1050美元之間（約新台幣3萬元以上），他也罕見直接點名台廠供應鏈鴻海，可望成為這一波漲價效應下的最大贏家。
郭明錤認為，鴻海本次拿下6至7成的蘋果新機訂單，集團營收將顯著受益於 iPhone 14系列平均單價的提升，也因此調高鴻海年度展望，從大致持平提升至成長。而鴻海旗下富士康印度廠組裝的6.1吋iPhone 14，將在2022下半年首次與中國工廠同時出貨，打破先前印度廠通常會比中國廠晚一季出貨的現況。
美系外資報告也指出，iPhone 14系列今年的主力代工廠是鴻海。其中，入門級距第一供應商為鴻海，第二供應商則是立訊，而高階級距的iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max，鴻海是獨家供應商，隨銷量樂觀，毛利率將持續獲得改善。而在日系及美系外資的最新報告中，重申「買進」評等，目標價上看145元。
在蘋概股操作上，黎方國提醒，瞄準主力買超，搭配技術多頭，逢修正買進，預期會有不錯效果，但別忘記股市仍處在空頭，要持續留意美國蘋果的股價及營收狀況，若出現衰退訊號，需果斷停利停損。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文