初見小朱，是在一家靜謐的巷弄咖啡廳，白襯衫、西裝褲、清爽的小平頭髮型，給人專業俐落的印象。身為資訊工程師的他，採訪前足足準備了14張圖文並茂的簡報，詳盡介紹他的投資歷程、策略及心法，內容豐富到可以開班授課，很難想像這樣豐富的系統歸納，來自投資資歷只有3年的上班族。
【達人理財】3年種出一片股票樹林 工程師以息養息年領逾百萬
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年近50歲的小朱，過去是位專注本業的資訊工程師，不懂投資也不會買股；3年多前，因緣際會下結識價值投資大戶傅君玉，從此開啟他的投資旅程。他藉由以息養息、複利滾雪球方式，種出一片股票樹林，現在年領股息逾百萬元，超過本業收入，成為上班族財富翻轉最勵志的故事。
「他就像一塊海綿，不但能快速吸收資訊，在本業長期訓練下，資料整理、歸納分析能力也是一流。」小朱的投資導師、年領3千萬股息的達人傅君玉誇讚。事實上，透過用股息養金鵝、金鵝再生出股息的操作法，小朱不僅3年資產翻8倍，年領股息更是超過百萬元。讓人好奇的是，這位平凡的上班族究竟如何辦到？
小朱投資小檔案
- 出生：1974年
- 現職：資訊工程師
- 學歷：美國馬里蘭大學碩士
- 經歷：電信業工程師、金融業工程師
- 投資心法：
- 將股市資產配置分為前鋒股、中鋒股及後衛股，相互協防
- 危機入市，適時利用低成本貸款槓桿投資，擴大獲利
- 持續買進，紀律執行日日扣，股息再投入
分三類配置 可相互協防
先看他的股票資產配置，依照個股投資目的，分為前鋒、中鋒及後衛。小朱解釋，「前鋒布局的是趨勢成長股，目標是3年可望賺1倍的公司；中鋒以資產概念股為主，這類股票特色是波動低、配息穩定，必要時可當作銀行質押貸款工具；而後衛則是高股息ETF，主要目的在藉由穩定的現金流，來支應銀行貸款利息。」
目前小朱手上的前鋒股，包括車燈大廠帝寶、專注提供全方位肌膚保養解決方案的麗豐。麗豐自有品牌為克麗緹娜，目前在兩岸三地及越南有超過5千家門市，因公司產品線完整，透過策略性投資，不斷提升技術能力及產品組合，在抗衰老及個人護理市場中站穩腳跟，小朱看好未來獲利成長，認為股價有機會翻倍。
中鋒股代表則是台肥、藍天。小朱解釋，藍天股價長期穩定在30至33元附近遊走，波動低，公司固定配息，加上新增事業體雙子星（與宏匯各持股50％）預計在2027年完工，「以樓地板面積計算，雙子星約16.6萬坪，是101金融大樓的1.5倍；而目前台北101未上市價格是40元，一旦雙子星蓋好，藍天股價也會有相對應的表現。」
後衛股則是深受台股投資人青睞的高股息ETF：00878（國泰永續高股息）及00929（復華台灣科技優息），個股則有佳世達。「目前這兩檔高股息ETF配置都超過百張，由於金流穩定，殖利率在6至7％，可用來支應低成本貸款利息，達到持續擴大本金、穩定創造金流的目的。」小朱說。
危買佳世達 狠賺逾一倍
小朱解釋說，前鋒、中鋒、後衛聯盟是互相協防概念，彼此層層掩護。舉例來說，當市場發生不理性狀況，前鋒股遭錯殺時，為把握危機入市機會，就可利用中鋒股質押，向銀行借出低成本貸款，趁亂市加碼撿便宜；而貸款產生的銀行利息，則以每月、每季固定配息的高股息ETF來負擔。
而佳世達列入後衛的機緣，小朱談到這就是互相協防產出的效果，「佳世達董事長陳其宏接任總經理時，公司正處低谷，但他擘畫出10年轉型策略，令人敬佩。佳世達擁有醫療旗艦競爭優勢，配合明基醫院將於港上市，在醫療產業中形成重要護城河；作為中國大陸頂級大型醫院，明基醫院等於強化了佳世達的市場地位。」
「後來看了陳其宏的專訪，更加深我全力投資佳世達的想法，唯一遺憾是手頭資金不足。直到去年7月，國安基金在全球經濟衰退疑慮下進場，我才搭著順風車、向銀行貸款買進。」小朱強調，危機入市需符合4條件：個股波動係數小於0.8、股息殖利率大於6％、本益比在10倍以下、股價淨值比不到1倍，當時佳世達幾乎符合以上4項要件，所以敢放膽出手，再藉由槓桿投資放大獲利。
小朱提到，去年第三季開始建立部位，平均成本約30元，至今年7月股價漲至62.5元，便部分獲利了結，狠賺超過1倍；加上銀行貸款槓桿投資，讓他資產倍增，「現在手上還有逾百張佳世達，成本不到20元，每年就穩穩領息，成為後衛股配置一環。」
奉行日日扣 年息兩倍薪
當然，危機入市、槓桿投資機會可遇不可求，所以平時小朱奉行「滴水穿石」策略：專注本業，努力研究，遵守紀律日日扣，「目前年領股息約是年薪的2倍，我會將股息拆成三等分，每日平均投入前鋒股、中鋒股及後衛股。歷史經驗顯示，『平均成本法』比『逢低買進法』更具優勢，因為等待最低點的結果，常會讓人錯過股價上漲時的複利效應，而持續買進就不會錯失任何價格上漲機會。」
小朱的研究所同學、臉書社團「深度價值投資」版主形容，「他投資成功關鍵有二，一是懂得利用自身產業研究、分析優勢，一魚多吃，將知識變現；另一是持續不間斷的買進，將領到的股息每日再投入，透過以息養息方式，從原本一株樹苗，到後來長出一整片樹林，讓股息收入生生不息。」
很難想像46歲前，小朱只是個認真勤懇的資訊工程師，對投資陌生，「2020年疫情爆發，我受一位前輩提點，將手邊2、300萬元全部投入長榮，在當沖及槓桿投資下，賺到人生第一個千萬，後來樂此不疲繼續衝浪，沒多久就嘗到獲利回吐滋味。」到手的財富蒸發，讓小朱重新自我檢視，調整投資心態，聚焦低波動、高殖利率，且本益比夠低的價值好股。
「我有個30元買股理論，如果能挑到股價在30元附近，且每年配息2元的標的，持有15年後，個股就等於零成本，之後漲跌心理壓力都不大，投資就穩操勝券；像藍天股價長期在30元附近，過去2年配息金額是2.1元及1.5元，不但入手價格親民，長抱也令人安心。」小朱投資時間僅3年多，迅速修正錯誤及超強執行，成了上班族最勵志的靠投資致富故事。
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