半導體

當AI與半導體成為全球資金焦點，科技ETF表現也大幅領先市場；相較高股息ETF偏重收益，以科技為主的ETF直接受惠AI成長趨勢，不但報酬亮眼，加上配息機制，投資人還可兼顧現金流；透過總報酬率及年化配息率比較，可進一步找出成長及收益通吃的科技ETF。

從遊戲、影劇起家的大宇資去年併購揚智、台灣光罩2家上市公司後，更名「光聚晶電」，大舉跨入半導體業，版圖橫跨IC設計、光罩、電工材料與能源應用等，集團總人數超過2,000人。光聚晶電26日於大直舉辦集團的台北場尾牙，董事長凃俊光領子公司董總以紅白配色服裝現身，大談切入半導體決心。

總統賴清德近日拋出核二、三重啟議題，再度引發國內能源政策討論。本刊掌握，國內外科技業者除關切整體供電量，也高度關注2030 年綠電需求快速升高帶來的供給與價格壓力，包括美國商會、歐洲商會等外商產業團體在內，均曾就離岸風電3-3開發規則向政府提建言，主張增加開發容量、調整開發商在地採購要求，以協助穩定綠電供給並降低價格。

美國總統川普（Donald Trump）今日正式公布「總統科技顧問委員會」（PCAST）的首批成員名單，這份名單可謂「地表最強科技陣容」！最令台灣民眾與全球科技圈振奮的是，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳與超微（AMD）執行長蘇姿丰雙雙入列，為美國的科技與創新政策獻策。

台灣以硬體供應鏈聞名於科技業，也在AI轉型浪潮中扛下伺服器製造要角，但對於廣大的中小企業來說，似乎未能同步被AI照拂。台灣西門子總裁暨執行長張合翕今（25）日則是指出，「AI有潛力成為台灣繼半導體後的另一座『護國神山』，未來10年將是台灣把供應鏈優勢轉化為應用優勢的關鍵時期。」而此舉也可望讓台灣中小企業與之升級。

AI晶片測試需求引爆探針卡市場，讓原本低調的設備商創新服務（7828）站上浪頭，從去年5月8日興櫃以來，股價已翻倍以上。創新服務專注於MEMS探針卡自動化設備開發及解決方案，毛利率高達76%。與探針卡國際大廠Technoprobe策略結盟後，更是站在巨人的肩膀上，迎來營運高峰，法人預估公司今、明連兩年營收都將翻倍成長。創新服務預計4月下旬由興櫃轉上櫃。

台灣光罩總經理陳立惇今天表示，光罩從去年底到今年初積極切入AI供應鏈，並且投入先進封裝大尺寸光罩製造，啟動相關資本支出，預計下半年到明年將有營收挹注，公司對今年半導體景氣看法審慎樂觀，光罩本業在多元布局和產品結構優化下，本業營收將比去年顯著成長。

隨著全球晶圓代工大廠積極推進2奈米以下先進製程，對氣態分子污染物（Airborne Molecular Contamination, AMC）控制愈來愈嚴格。鈺祥在二代董事長莊士杰帶領下，從代理商成功轉型成AMC過濾技術的研發與製造商，靠著極高的良率技術，成為化學濾網的龍頭，將於25日登錄興櫃，每股參考認購價602元。

知名半導體分析師陸行之表示，馬斯克要花大錢進入半導體先進製程製造，雖然技術創新一流，但現在變成什麼都想參一咖，走到什麼都做不精的處境，難怪股價最近表現差。

中東地緣政治風險急遽升溫，在美國與伊朗衝突擴大陰影下，台股今（23）日開盤即出現恐慌性賣壓，盤中一度重挫逾千點，市場情緒明顯轉趨保守。然而，在指標權值股台積電力守1800元關卡下，顯示資金並未全面潰散。面對突如其來的劇烈震盪，市場關注焦點也從「是否續跌」轉向「這波修正是否提供布局機會」。專家指出，本次回檔主因仍為地緣政治事件干擾，並未動搖產業基本面，後市仍可審慎樂觀看待。

「其實還是有部分外資在持續撤退中。」一家本土能源綜合開發商透露，台灣的綠電產業，地面型太陽能案場受到新光電三法制約，離岸風電則是成本大增、融資困難，所以仍有一些外資業者選擇縮手，這也擴大了半導體業者們原本規劃的綠電進度缺口危機。

總統賴清德昨（21）日表示，核二、核三經評估後具備重啟運轉條件，台電正啟動相關準備程序，預計本月底將計畫送交核安會審查。經濟部今天則說，面對國際能源情勢變動、國內經濟發展、AI用電需求，政府一貫以維持供電穩定、確保能源安全及穩健減碳為核心目標推動能源轉型，並將在安全、法制及社會溝通基礎上，審慎面對核電廠換發執照重啟相關議題。