9月問世的新iPone12S你會買嗎？近期引發網友熱烈討論。從事IC設計的張小姐說：「會！電量變大超吸引我。」另一位在遊戲公司上班的姚先生說：「聽說『瀏海』縮小，螢幕看了更爽，值得換機。」不過，也有許多網友持觀望態度，「今天買了12S明年又出14，根本沒完沒了。」
【理財最前線】蘋果新機上市倒數 6檔蘋概股生力軍看旺
會員專區財經理財
萬眾矚目的新一代蘋果iPhone12S（或名iPhone 13，正式名稱未公布，以下統稱12S），最快將在9月發表。法人預期，受惠iPhone12持續熱銷、全球疫情趨緩，以及華為遭制裁所釋出的高階手機缺口等原因，蘋果新機可望再刷新銷售紀錄。而這次台廠除了台積電、鴻海、大立光、玉晶光等蘋果供應鏈的老面孔，另外，還有6家新入列供應鏈的台廠，值得投資人注意觀察。
新機發燒 預期銷量高
即便台灣消費者態度兩極，法人仍樂觀看待這次新機銷售表現。天風國際證券分析師郭明錤在6月報告指出，一直到2023年蘋果仍是所有智慧型手機成長能見度最佳的品牌。他正向預期今、明兩年將分別出貨2.4億與2.6億支，與2020年的1.95億支相較有所成長，而新機規格及高階手機市占提升，是iPhone主要成長動能。
坊間盛傳，這次蘋果新機大改款項目，除了電池容量再升級，還包括縮減遭不少使用者詬病的「瀏海」尺寸、全系列支援感光元件及防手震技術，同時在Pro系列加入120Hz高影格率，螢幕將變得極為清晰，超廣角鏡頭升級為6P鏡頭組，並加入自動對焦及雷達感測器，大幅提升對焦和夜拍品質。
隨蘋果新機發燒，這次又有哪些公司可望受惠蘋果光？華南投顧董事長儲祥生表示，除了體質佳的老牌蘋概股，這次新上榜供應鏈的台廠，最有成為黑馬的潛力。「打入蘋果供應鏈，對營收一定有實質挹注，最快近期就會反應。」
攤開「新增進」蘋果前200大供應鏈的台廠，包括：散熱廠雙鴻、聲學元件廠康控－KY、觸控模組GIS－KY、導光板廠茂林－KY、連接器廠嘉澤，以及石英元件廠晶技等6家，其中，法人點名晶技每股純益（EPS）可望較去年大幅成長，雙鴻也將再賺逾一個股本，這2檔可望成為新力軍中的亮點。
雙鴻散熱模組跨界供應 估再賺一股本
雙鴻為蘋果筆電散熱管的主要供應商，囊括中高階Macbook及Macbook Pro的散熱管。「今年終端消費不走手機，而是走NB（筆電），雙鴻橫跨NB及手機，肯定是好事。」仲英財富投資長陳唯泰說，受新冠疫情影響，今年光是筆電的供貨比重就較往年提升5成，訂單能見度到年底。
據傳新iPhone高階手機的螢幕刷新頻率，從60Hz大幅拉升至120Hz，使散熱需求大增，本刊致電業內人士證實，蘋果現有的散熱方案已不敷新手機使用，雙鴻也在第3季開始供應iPhone，與日本松下分食訂單。另外，上半年銅價飆漲，使雙鴻毛利遭壓縮，業內人士表示，下半年將會轉嫁部分成本，毛利回穩。
陳唯泰表示，從技術面看，雙鴻底型剛完成，均線開始糾結，7月若股價有回檔，甚至壓回季線約180元，可適度承接。此外，法人預估雙鴻今年每股純益落在16.2元，較去年成長3成，目標價在235至240元間。
晶技重回200大 訂單能見度到第4季
石英元件龍頭晶技，過去持續供貨蘋果，但比重不如日商精工愛普生，在2019年被擠出前200大供應商，今年則是「精工退、晶技進」，意味蘋果對晶技的依賴度大增。
台新投顧表示，晶技是少數持續擴產並技術領先的石英元件廠，去年完成擴充平鎮、寧波及重慶3廠，預估全年增2成產能。另外，其在手機應用石英元件營收占比近35％，受惠手機迎產業旺季，加上蘋果新機較往年提前對各零組件拉貨，訂單能見度已到第4季。
另一方面，晶技在中國房地產轉投資，第2季挹注營收8.5億元，預計7月再認列1.5億元。寧波廠新增之小型化元件產能，也將於第3季開出，整體預估今年每股純益為7.88元，年增率71％，短線目標價150元。
康控擠美律首入列 茂林鍵盤獨家供應
聲學元件廠康控－KY，首次成為蘋果直接供應商，同業的美律則被移出名單。陳唯泰表示，聲學元件因面臨中國廠商競爭，導致價格下滑，毛利遭壓縮，康控第1季每股淨損1.18元，4、5月營收年增率也呈現衰退，目前股價在低基期，操作上需靜待蘋果訂單發酵，留意營收表現。
導光板廠茂林－KY，則受惠於Macbook發光鍵盤改回剪刀腳設計，入列蘋果直接供應鏈名單，成為蘋果鍵盤獨家供應商，法人預估，今、明兩年MacBook出貨量持續增長5％，茂林直接受惠。「公司營收成長，股價還沒跟上，處低基期，可多留意。」陳唯泰說。
GIS搶AR／VR訂單 嘉澤攻泛蘋果產品
觸控模組廠GIS–KY，為蘋果mini LED iPad、Macbook的主要供應商，亞系外資大和資本指出，GIS已拿下蘋果AR／VR訂單，及iPhone導入屏下指紋辨識裝置的生產，可望挹注明年獲利表現，今、明年每股純益預期提升到11.5元、13.4元，短線目標價上修至150元。
嘉澤主要產品包括CPU Socket、DDR插槽、I／O連接器等零組件，法人認為，嘉澤未來將廣泛導入蘋果的筆電、電腦，以及平板等產品上，隨歐美疫情陸續解封，NB及PC（桌機）終端需求不墜，第3、4季營運可望維持平穩。但法人提醒，6月初股價已創掛牌新高，操作上須留意本益比過熱情況。
除了新兵值得關注，儲祥生表示，投資人還能留意新機規格升級後的受惠廠。「這次鏡頭大幅度進化，從既有的供應鏈來看，玉晶光受惠大。」據了解，玉晶光高階蘋果鏡頭訂單維持約3成，低階5成，市場盛傳，隨新機發售，玉晶光將拉升高階鏡頭比重，與大立光在蘋果鏡頭供應比重上漸趨平衡。
儲祥生提醒，操作蘋概股不能忽略指標股台積電。按過去經驗，晶片是優先製造、拉貨的零組件，這次12S採用升級版的A15 Bionic（仿生）晶片，台積電為主要供應商，「市場估台積電6月營收落在1400億元，符合這個預期，表示投入產能有拉貨，就能進一步激勵整個蘋概股士氣。」
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文