【基金講堂】升息改買金融股基金　恐瞎忙一場

投資人每天從財經媒體看到很多專家的論述，因此會產生這種疑問。專家的論述沒有錯，但你忘了，或者說你對投資基金、甚至定時定額有太多的不理解，才會常有類似問題出現。

熊長牛短　長期績效不好

基金不是自己去買股票，而是交由經理人幫你挑選股票，升息該轉為金融股嗎？這似乎是經理人要操心的事，哪輪得到我們這些投資人煩心呢？

定時定額是長期投資，不是要升息了，趕快定時定額金融股基金，若是如此，是不是等升息議題結束就該賣出，再轉到別的基金。問題是，這樣能獲利多少呢？

表格列出不同類型基金的報酬率表現，以3年時間來說，定時定額台股科技型基金能拿到逾114％報酬，台股一般股票型基金也有97％，至於金融股基金，定時定額3年報酬率僅23％，就算拉長到5年也不到30％，10年更只有60％。看出其中差異了嗎？

天天看行情變化操作的適合短線投資人，也較適合買股票；靠基金做短線投資本來就難，若真要短線也是單筆進出，絕非定時定額，除非把單筆化為大額定時定額。

其實市場上台股金融相關基金少之又少，原因是長期績效不好，自然不受青睞，而績效不好的原因是，長期來看科技類股漲的時間多過金融傳產類股，這就好比三軍的基金，集中在1至2年的期間內上漲，但可能其他8年都沒有什麼變動、甚至還下跌，這種熊長牛短的基金，當然不建議當作定時定額長投標的。

或許你會認為，現在不買此類基金就無法跟上市場脈動，上面已經說了，只要你買了一般股票型基金，這段時間經理人自然會幫投資人買入這類股票。

總結來說，定時定額是長期投資，要挑的是長期趨勢向上、牛長熊短的市場，且該基金在同類型的長、中、短期績效靠前。掌握幾個重點，持續並且紀律的投資，就可以看到成效，千萬不要跟著市場不同題材起舞，這樣恐怕只會瞎忙一場。

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