「中國股市這波多頭至少維持1年！預估年底前還有2成左右的漲幅空間。」股怪教授謝晨彥篤定地說。過去1年陸、港股頻頻破底，讓「錢進」大中華市場的股民碰得一鼻子灰，長期定期定額中國股票基金的投資人，甚至經歷過逾30％的大跌慘況。
【理財最前線】3攻略賺爆中國 6檔陸港股ETF出列
會員專區財經理財
隨著中國金融市場熬過一連串的監管風波，加上年初走出疫情封控陰霾，過去2年跌不停的陸、港股迎來轉機，尤其恆生指數更是自低點暴漲逾40％，谷底翻揚的表現頗受人期待。本刊綜合專家看法，鎖定台股掛牌的相關ETF，歸納3大投資主軸，投資人可把握上車時間點，賺爆中長線機會財。
強勢大V轉 熱錢回流
不過，連3年收跌的港股，短短一季內強勢上演大V轉，而上證及深證等中國各大指數，也繳出雙位數漲幅的搶眼表現。「在外資回籠及人民幣2.4兆元等內資活水的推動下，中國市場具備百花齊放的反攻力道。」謝晨彥分析。上海私募基金太渥投資董事長吳啟銘更不諱言地說：「對比2022年原先的3成持股，我從去年第四季開始加碼至今，目前陸股的水位已接近滿倉！」
吳啟銘解釋，中國經濟和股價皆處在低基期，考量2023年在週期效應成長性的帶動下，加上寬鬆的資金面和官方帶頭做多的政策面優勢，投資人應抓緊基本面好轉前大舉進場，「預期隨股價突破層層壓力上攻，將吸引市場熱錢回流，最好把握上半年布局，有望搶賺行情一波到頂的機會。」
看好今年上證指數表現的財經專家黃世聰也認為，近期「國進民退」的路線出現髮夾彎的現象，不僅對平台經濟、遊戲許可等限制性政策鬆手，可解讀為中國對民營企業的變相支持，特別是中概股反彈強勁，技術面形成強力底部支撐，疫後經濟活動否極泰來，利於推升股價走向正軌。
本刊綜合專家觀點，盤點台股掛牌的陸、港股ETF，聚焦三大投資方向，提供最具效益的中國投資攻略。
攻略一 搶跌深行情：瞄準00703、00752
「接連挺過清零政策、監管及退市風波後，騰訊、阿里巴巴等指標中概股漲翻倍，築底型態確立後，上半年行情樂觀看待。」太渥投資交易室副總張資政分析，在解封消息曝光後，吸引先前因打壓政策連環爆而撤出的外資重新進駐，加上恆生指數較2018年高點近乎腰斬，以歷史經驗來看，當市場回穩時，跌最深的反撲力道往往最凶悍；所以想搶跌深行情，可聚焦全球最多法人追蹤的MSCI中國指數標的。盤點國內掛牌ETF中，台新MSCI中國ETF（00703）即是追蹤MSCI中國指數，截至2月上旬，該ETF近一季大漲逾2成。
謝晨彥則建議可瞄準同樣涵蓋美團、京東、拼多多等科技巨頭的中信中國50 ETF（00752）。「近期股價隨市場信心回籠出現強彈，待未來景氣回溫後，影響至深的電商、遊戲類股等非循環性消費業績回穩，將為最受投機資金青睞的中概股，增添續航上攻的柴火。」事實上，近一季00752報酬率達27.4％，可見其攻擊力道。
謝晨彥強調，由於00703及00752股價爆發力較強，一旦面臨回檔，修正幅度也較大，投資人可以月線作為分界，股價若維持在上方就續抱，壓回至月線附近則伺機買進，遇跌破時退出觀望，待下次站上再買回，降低風險。
攻略二 賺14億消費大餅：布局00636
「2023年滬深300指數上看5000點！」吳啟銘表示，在中國政府的政策大力刺激下，預估內需消費類股領跑指數，外銷製造的新能源產業如太陽能板、電動車、動力電池等類股將接棒演出。滬深300指數是由上海、深圳2個交易所選出的300支A股股票組成，因涵蓋了2個市場70％的市值，可以很大程度反映中國證券市場股票價格變動。而對照現今該指數僅約4100點，若來到5000點，相當於還有22％的潛在報酬。
不過，因台股掛牌的滬深300指數相關ETF流動性較差，吳啟銘推薦成分股相似的國泰中國A50（00636）。檢視前五大標的，貴州茅台、寧德時代、招商銀行、五糧液等完全重疊，建議在今年前二季的安全期，採取均線多頭排列，或震盪整理後待月、季線黃金交叉時投入，出場可參考多條均線糾結盤頭時適時停利。
黃世聰也看好疫後中國GDP占比最大的內需消費市場再起，1月下旬上証指數更是一舉突破下降趨勢線，技術面宣告正式進入轉強格局，建議在壓力轉支撐的3200點以下逢低布局，下半年則要留意股價基期墊高後，利多不漲的修正風險。以富邦上証ETF（006205）為例，主要成分股有貴州茅台、中國平安、招商銀行、隆基綠能等。
攻略三 穩收高息：00882殖利率上看9％
「前一季狂掃殖利率10％的股價，實在有夠划算！」談到手中最大倉位，謝晨彥大方透露是中信中國高股息ETF（00882），其中囊括在香港掛牌的中國地產、金融、工業及能源等產業龍頭股。「以年平均現金股利約1.4元計算，只要在發行價15元以下買入，殖利率都能有7％，前波股價最低修正至9元，相當於超過1成的殖利率。」他滿意地說。
儘管00882股價已連漲3個月至約12元，殖利率仍高達9％，謝晨彥直言，現在還是能進補，「00882深具存股投資價值，適合長期持有賺配息，即便先前遭遇地產股暴雷，成分股也適時調整，所以採只買不賣的策略。」
00882經理人葉松炫點出，中國在二十大會議定調「房住不炒」後，端出各項維穩經濟政策，使中國地產的曙光再現，金融、原物料及工業族群隨之受惠，當前入手中國高股息ETF，既可短期搶高息，長期在中國穩經濟的策略下，可再賺資本利得。
此外，謝晨彥補充，以電池、儲能為首的新能源族群，不僅獲利穩定、趨勢持續上行，是逾人民幣2兆元的公私募基金場邊待命的關注焦點，可著墨中信電池及儲能ETF（00902），並以站上季線持有、跌破出場的操作依據，把握中長期契機。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文