達人理財／實踐長期買進逾15年　財務長簡單存股年領百萬股利

邱懷青投資小檔案

• 出生：1986年
• 現職：上市公司財務長
• 經歷：中國信託法人金融襄理、中國建設銀行法人金融經理、CFP國際認證理財規劃師
• 學歷：法國里昂第三大學商業金融學程；中央大學財金系、財金所
• 婚姻：已婚，育有1女1子
• 理財心法：
1. 自創5311理財法，每月收入50％做為生活費、30%投資、10％進修、10％保險費
2. 30％投資以市值型ETF及權值股為主
3. 檢視個股財報看重負債比率、毛利率、營業淨利率

提到財務長，許多人直覺想到的是：有紮實的財經知識、熟悉財報數字、充分掌握業界消息，肯定很會選股投資；但上市公司財務長邱懷青卻大笑說：「投資沒這麼複雜，我就是以不變應萬變，然後長期投資、定期定額買入ETF而已。」

投資部位　謹守七二一

身材嬌小、長相甜美的邱懷青像個鄰家女孩，採訪這天，她身穿簡單T恤、牛仔褲，完全打破了財務長在職場上須身著套裝、腳踩高跟鞋的既定形象；而她的投資邏輯，也像穿著一樣樸實無華，她不斷強調：「專注本業，用閒錢長期買ETF、權值股就好，市場自然會給你回報。」

24歲前靠省吃儉用，存到第一個100萬元，再持續儲蓄、投資，邱懷青早在30歲前就已經有1,000萬元。婚後與先生一起努力，將資產配置分為股、債、風險資產各占7、2、1的比例，6年內進一步滾成2,000萬元。「我和先生讀研究所時，都是政大商學院副院長周冠男的學生，老師的長期買進原則，我們實踐超過15年了。」

打開邱懷青的財務地圖，她持有多檔台股ETF，包括元大台灣50（0050）及富邦台50（006208）超過70張、元大中型100（0051）30張；金融股則有中信金逾40張及兆豐金等；另外，台積電、鴻海等權值股持有時間更超過7年。如今，她個人年領股利超過百萬元，生活支出、子女教育費用通通可由股息買單，不到40歲就有底氣從職場上離開，但仍堅持本業不鬆懈。

挑權值股　重點三數字

「我每天很少花超過半小時看投資市場，每年也很少賣出股票，長年下來都是每月定期定額投資，碰到金融風暴就危機入市。重點還是本業。」她提到，自己規劃了「5311」作為收入分配原則，每月收入進帳後留50％作為家用、30％投資，剩下的20％則為進修及保險費用各半。

「反正每月薪資進帳後，就規律地轉3成資金進入投資帳戶，定期定額買入市值型ETF及電子金融類權值股，買不起一張、就買零股。」邱懷青說。

只是權值股那麼多，該怎麼挑？她表示，回歸投資本質是著眼未來，所以一定要挑產業中產品有競爭力、不易被取代的公司，最好還能長年穩定配息；而在財務數字方面，她最看重負債比率、毛利率、營業淨利率3項數字，「全部檢查過都沒問題，那麼，不一定要全數投資ETF，買個股也能安心抱著。」

邱懷青解釋，負債比率代表企業財務的健康程度，可了解一家公司是否過度運用槓桿，負債比率最好在50％以下；至於毛利率、營業淨利率代表企業在該產業中的競爭力，以及公司費用控制能力，這二者則是越高越好。

以她手上持有7年的台積電為例，負債比率長期在40％以下，毛利率及營業淨利率則逐年上升，完全是績優生體質，所以長期持有毫無疑慮。「4月初川普關稅戰引發全球股災，短時間內台積電股價暴跌至7字頭，當川普宣布關稅延後3個月、開盤漲停時，我也進場排隊去買台積電。」

進場必看　5％殖利率

身為上市公司財務長，邱懷青分享一個台積電在財務面上讓人敬佩的做法，就是提前快速折舊設備，這是基於對技術快速發展、設備可能提前淘汰的預期，雖然提前折舊會影響公司財報，折舊費用增加，降低當期淨利潤，卻可能增加未來年度獲利。「小地方反映大方向與企業文化，這樣的好公司當然應該抱牢，有回檔就買入。」

另外，邱懷青抓進場點時特別著重「5％殖利率」的標準，「許多大股東都是靠每年發放的股利過生活，我認為5％是基本門檻。」她指出，手中持股包括中信金、兆豐金、鴻海等，都是長期穩定配發股利的好公司，一旦股價觸及5％殖利率，就會出手，「我更是鴻海長期支持者，尤其公司轉交給專業經理人經營後努力轉型，可看出企業經營的企圖心。」

回顧投資路，邱懷青坦言早期也曾走錯路，一次她聽到某公司接到日本廠大單，在該公司股價回檔至170元買入，沒想到進場後股價連續下跌，直到17元時她才死心賣出，「產業界消息滿天飛，但那次經驗後我就不再相信市場傳言了。」從此，她專注ETF及權值股投資。

節儉習慣　傳承自父親

她的好友、明典律師事務所律師張婉娟表示，邱懷青擁有豐富財經知識，在2人一同為女性舉辦的財經講座中，邱懷青以自創的「5311儲蓄法」教導大家，讓人人都成為家庭財務長。

好友張簡名哲則最敬佩邱懷青專注於穩定、分散的投資配置，不浪費時間猜測短期漲跌，把人生最寶貴的時間花在專業、家人與熱愛事物上的生活態度，「她雖然財務自由，但還是過著簡約的生活，不浪費任何不該浪費的錢。」

身為客家人的邱懷青說，節儉不只是文化，更是從小耳濡目染的習慣。她表示，爸爸身為醫生，該給他們的教育、栽培不手軟，但爸爸的節儉性格讓她到現在都印象深刻。「小時候放學回到家，就會看到一張張用過的擦手紙在椅背上晾乾，爸爸會2次甚至3次使用，到擦手紙破掉為止。」

家庭環境的影響，讓她工作後也經常思考該如何開源、節流，盡量存下每一塊錢。邱懷青笑說，她曾想批發三明治，在上班前到路口販賣，好多賺一些錢，「我都已經策劃好了喔，但想到萬一遇到主管時該如何回答？就放棄了。」而年輕時，她出國旅遊必搭廉航、紅眼班機，到當地也只住青年旅館，即使一房住6個人、睡上下鋪也不在意。

她說自己最大的夢想是開間咖啡廳，不以賺錢為目標，只要收入足以因應開銷就好，為的是讓三五好友能有地方聊天、聚會。努力工作、長期投資，邱懷青的夢想咖啡廳離她越來越近。

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