「在馬車時代，人們想著怎麼改良馬車，但真正改變世界的是汽車的發明。而我們現在正處於一個金融生態可能會被翻轉、顛覆的時間點，『破壞式創新』金融科技技術不可忽視。」台北科技大學教授吳牧恩強調，投資人應將總資產的2％配置在加密貨幣上，積極者甚至能拉高配置至5到10％。
理財最前線／從投機商品到主流資產 加密幣新手入圈全攻略
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曾被視為投機泡沫的加密貨幣，正一步步走向主流金融舞台。從美國政府啟動「比特幣戰略儲備」、通過《天才法案》，到全球最大資產管理公司貝萊德發行比特幣信託ETF，國家與機構的接連入場，象徵著金融秩序悄然改寫。台北科技大學教授吳牧恩就強調，破壞式創新不會等人，投資人至少應將2%資產配置於加密貨幣，積極者甚至可拉高到5～10%。
政府背書 巨頭也加入
過去加密貨幣一直被視為投機商品，大起大落的特性，讓一般投資人敬而遠之。然而一場翻轉全球金融秩序的革命正展開中！從美國川普政府簽署行政命令，宣布建立「比特幣戰略儲備」（Strategic Bitcoin Reserve, SBR），將比特幣（Bitcoin）納入國家級戰略資產清單；到美國眾議院通過《天才法案》（GENIUS Act）；再到美國國會正研擬《比特幣法案》（Bitcoin Act），計畫5年內由聯邦層級機關購入百萬枚比特幣，都能看出加密貨幣已逐漸翻身為國家級數位貨幣。
不僅政府背書，大型投資機構也展開行動，美國資產管理巨頭貝萊德（BlackRock）推出比特幣信託 ETF，宣告傳統金融正式擁抱加密資產，另據Bitcoin Treasuries統計，全球上市公司的比特幣庫存總量已突破100萬枚，「這些企業都不是傻子，一定有看見些什麼。」吳牧恩說。
事實上，2024年比特幣展開一波牛市攻勢，幣價從4萬美元至今年10月飆至新高、超過12萬美元，以太幣（Ether）也從2千美元飆漲至近5千美元；更由於加密貨幣市場沒有熔斷機制、24小時全年無休、全球流通、劇烈波動的特性，讓人見識到幣圈的絕佳暴富機會。不過，幣圈1天、人間10年，10月初比特幣創下新高後，卻在10月10日迎來史上最大槓桿平倉潮、幣價暴跌血洗，單日回檔20％。
「相較一般標的，比特幣波動確實仍大，但與過去相比已經小很多；有段時間波動甚至低於標普500指數，顯示市場日益成熟。」吳牧恩分析，數位金融、Web3、區塊鏈、加密貨幣、去中心化金融（DeFi）正重新建構金融生態，不僅重新定義「貨幣」價值，也改變價值儲存與支付方式，「我不會斬釘截鐵地說，這場金融變革一定成功，但如果成功了呢？」
毫無疑問的，加密貨幣是站在浪頭上的趨勢商品，可放大投資利潤，但同時風險也會增加。專家因此提醒，幣圈新手不要總想著抓低點，採取分批投入的長線思維才能闖過大風大浪，進而收割獲利。
境內交易 新台幣可買
今年9月底，金管會證期局公布完成洗錢防治登記的虛擬資產服務業者（VASP）名單，未來將朝《虛擬資產服務法》前進；目前已有9家平台業者通過審查，能合法經營相關業務，而境內交易所的用戶資金則受銀行信託託管。
也就是說，投資人可以直接使用法幣（新台幣）出入金做交易，只不過幣種有限，多以主流幣種為主，例如比特幣、以太幣、狗狗幣（Dogecoin）、Solana（SOL）或穩定幣等，且僅提供現貨交易；要注意的是，透過境內交易所交易因受限規模容易出現深度「滑價」（Slippage）現象，也就是預期和實際成交價差距過大，這通常發生在市場波動大或流動性不足時。台灣指標交易所為MaiCoin/MAX、幣託、HOYA BIT等。
至於海外交易所能操作的幣種多元，但不能以新台幣出入金，常見的入金方式為在境內交易所兌換穩定幣再轉出、信用卡購幣或以美元資產國際電匯入金，其中，從境內交易所兌換穩定幣成本較低，而海外指標交易所有幣安（Binance）、OKX、Bybit等。
那麼，究竟該選擇境內還是海外平台？幣圈達人腦哥說，兩者的安全性只是98％和99％的差距，「因為交易所被駭或倒閉不分海內外，技術層面沒有絕對安全。」但可以針對成立時間、是否具公信力、是否公開「資產儲備證明」（Proof of Reserve），以及是否歷經熊市仍穩定營運做篩選。
幣圈新手 ETF入手
倒是境內交易所因資金受銀行信託託管，多了層保障。配置近2％資產在加密貨幣的投資達人哆啦王提醒，境內交易所走向登記制是加分項，卻不是零風險保證，因此將資產分散到不同交易所也是作法之一。
除透過境內、海外交易所買幣外，也能透過美國券商買進ETF參與幣價漲跌。目前美國SEC（美國證券交易委員會）核准12檔比特幣ETF，其中貝萊德發行的iShares比特幣信託ETF（IBIT）規模最大、流動性最高；若對以太幣有興趣，可考慮同為貝萊德發行的iShares以太坊信託ETF（ETHA），兩者費用率皆為0.25％。吳牧恩建議，幣圈新手可先從美股相關ETF開始，並且定期定額、長期持有。
台股兩檔 參與加密幣
目前國內有兩檔ETF：00909（國泰數位支付服務）和00762（元大全球AI），成分股皆有微策略（Strategy Inc.）等鏈上資產公司，微策略是首家以比特幣作為主要儲備資產的公司，更是全球持幣最多的公司，因此藉由台股上市的兩檔ETF，也可參與加密幣的趨勢。
要提醒的是，全球加密幣達上萬種，仍應以主流幣為投資標的，台灣加密貨幣交易所HOYA BIT創辦人彭云嫻指出，評斷幣種的價值標準有三：背後技術、實際應用場景、是否經過市場驗證，「市值越大，市場信任度越高。」現階段全球市值前兩大的加密貨幣為比特幣和以太幣，前者被視為「數位黃金」，後者為「數位石油」，最值得留意。
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