富邦投信指出,00982D主動富邦動態入息(本基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)100%布局投資等級債,適合喜好高品質債券且期望獲取長期資本利得機會之投資人,00983D主動富邦複合收益(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券,且基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)彈性配置複合券種,適合希望以投資等級信評為主,並願意適度投資非投等債券以追求增加債息收入機會之投資人。
根據晨星(Morningstar)最新研究指出,相較於股票市場,債券市場因結構性特質與指數化限制,使得主動型基金經理人更有機會發揮專業優勢。
富邦投信董事長黃昭棠指出,富邦投信首檔主動式ETF 00982D、00983D,其中00982D最大特色在於靈活運用「雙率避險」策略,兩檔ETF透過動態調整利率與信用曝險,有效降低波動風險。同時,經理人亦可依市場變化調整利率與信用部位,並靈活運用多元資產與工具,積極尋找具潛力的聰明債,以創造超額報酬(Alpha)機會。
隨著全球進入降息循環,投資級債券具備利息收益與價格走升雙重優勢,成為穩健資金配置的首選。富邦投信建議,對於追求收益的投資人而言,正是透過主動式債券ETF進場布局的良機。
富邦投信固定收益投資部主管薛博升表示,降息使債市普遍受惠,若進一步觀察1984年、1989年、1995年及1998年四個經濟並未衰退的降息情境,統計降息後一年可見投資等級企業債券的表現平均為10.2%,優於政府公債的9.2%。而信用評級較低的非投資級債因為對經濟放緩的敏感度較高,因此過往好壞參雜,平均四個期間的報酬與勝率便稍稍低於投資級債及公債類資產(*)。
00982D ETF經理人黃詩紋表示,近期公布多項經濟數據表現亮眼,S&P Global PMI顯示製造與服務業皆處於擴張區間,新屋銷售強勁成長,美國第二季GDP成長率從先前的3.3%進一步上修至3.8%,亞特蘭大聯邦儲備銀行的GDP追蹤模型目前將第三季增速從先前預估的3.3%上調至3.9%,經濟數據可望支撐債券市場表現。
在降息預期升溫之下,債券殖利率明顯走低,加上短債利率已先下跌,且目前中長天期債券利率明顯高於短債利率,預期有助於長債買盤回溫,相關ETF是投資人可多加利用的投資工具。
00983D ETF經理人游陳達表示,關稅對產業影響並非全面性,即便面臨關稅影響,產業受到衝擊程度亦不同,以美國產業為例,即使面臨關稅影響,通訊、國防軍工、公用事業和金融等產業的表現優於其他行業,惟有透過主動篩選才能順應情勢。對於風險性債券而言,美國降息所帶動的資金寬鬆將可望挹注債券價格進一步走高,成長前景值得期待。
00982D、00983D為月配息機制,預計首次除息日將於2026年1月。(註1:本基金預計首次配息日為基金成立日起60日後,達收益分配標準者,按月進行收益分配。以上時程僅供參考,實際狀況將依作業情形而定。)
在永續投資方面,富邦投信同步推出台灣首檔全面納入「範疇三」碳排數據的市值型ETF—009809富邦淨零ESG50(本基金之配息來源可能為收益平準金)同步於14日掛牌,009809 ETF經理人紀元豪表示,相較坊間ESG相關基金,009809更能保有一般市值型特性,基金追蹤指數以S&P臺灣中大型股指數為母指數,在ESG、淨零、產業多元及股利率四大面向優化,保有市值型優勢外,更以淨零為主軸優化,以因應即將來襲的轉型風險。過去一年台股主因台積電帶動市值型ETF表現,長線若遇不確定性較高之波動行情,本指數關注長期之淨零特色可望展現。
009809為季配息機制,發行價每單位新台幣10元,適合重視資本增值與環境責任的投資人。

【富邦優選收益傘型基金】
【富邦投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會或其指定機構同意核准或申報生效,惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效;本基金之投資風險及有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本公司及各銷售機構備有簡式公開說明書或公開說明書,歡迎索取;投資人亦可連結至富邦投信網頁 (https://www.fubon.com/asset-management/index)或公開資訊觀測站(https://mops.twse.com.tw)查詢。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見本基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。由於本基金之環球複合優選收益債主動式ETF基金得視市場情況投資於非投資等級債券,投資人投資本子基金時不宜占其投資組合過高之比重。本子基金適合尋求投資信用市場中較佳之潛在收益機會且能承受風險之穩健型投資人。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,本子基金可能因利率上升、市場流動性下降或債券發行機構違約不支付利息、本金或破產而蒙受虧損,故本子基金不適合無法承受相關風險之投資人。又本子基金可投資於美國Rule 144債券,該債券屬私募性質,故而發行人之財務狀況較不透明,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金之各子基金為主動式交易所交易基金,其投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現,而係經理公司依其所訂投資策略進行基金投資。本基金投資於「具總損失吸收能力(Total Loss-Absorbing Capacity;TLAC)債券及「應急可轉換債券(Contingent Convertible Bond, CoCo Bond)」之風險:TLAC債券發行之目標是確保全球系統性重要性銀行(G-SIBs)具有必要的吸收損失和資本重組能力,多以主順位型態發行,若持有期間金融機構並非處於破產程序,該類債券之投資風險同一般債券。TLAC債券除有一般債券之共同風險,其他投資風險有:債權減記、利息取消風險、債權轉換股權風險、修改債券條件如到期日、票息、付息日或暫停配息等風險、流動性風險、金融領域集中度風險、突發事件風險等。應急可轉換債券發行主體為各國銀行,為具備特殊條款的可轉換公司債,當特殊條款被觸發時,債券將被強制性轉換成普通股或是減計債券本金,而持有人轉為銀行股東並分攤銀行虧損。因此應急可轉換債券除有一般債券之共同風險,其他投資風險有:發行機構集中度風險、觸發事件轉換風險、流動性風險、債權減記、息票取消風險、受償順位風險等。本基金之各子基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值,不等同於基金掛牌上市後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金之各子基金自成立日起至上市日(不含當日)前,經理公司不接受本基金之各子基金受益權單位數之申購及買回。本基金之各子基金自上市日起之申購,經理公司將依本基金之各子基金每㇐營業日所公告「現金申購買回清單」所載之「每申購買回基數約當淨值」加計105%,向申購人預收申購價金。本基金之各子基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依臺灣證券交易所股份有限公司有關規定辦理。本基金之各子基金所涉之各證券市場交易時間不同,因此各子基金所涉之證券市場交易可能有無法即時完全反應基金投資組合之價格波動風險。另本基金之各子基金的淨值反應其㇐籃子成分市值總合,惟盤中即時估計淨值與實際基金淨值計算之投組內容亦可能有所差異,可能造成交易資訊傳遞落差之風險。本基金之各子基金收益分配之受益權單位採月配息機制,基金配息不代表基金實際報酬,且過去配息不代表未來配息,基金淨值可能因市場因素而上下波動。各子基金淨值組成項目,可於經理公司網站查詢。各子基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。除法令另有規定外,投資人投資交易本基金之各子基金將被課徵證券交易稅。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資本基金最大可能損失為全部投資金額。【富邦證券投資信託股份有限公司 0800-070-388 台北市10557敦化南路一段108號8樓】
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