「全球AI浪潮下，站對邊很重要！」投資達人暨財經作家張真卿直言，AI產業發展至今，在美國拉幫結派下，投資配置關鍵字就是：美、台、日；事實上，農曆春節後，台股在半導體、AI題材強勢表態下，大盤一路直奔至2萬點。
【理財最前線】主升段行情別錯過 達人教戰3招搭AI快速列車
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2月以來，台股在AI題材發威下，指數一路狂奔最高逾2萬點，眼見AI行情進入主升段，此時該如何聰明買進？專家表示，AI是長期趨勢，只要大盤拉回整理，都是空手投資人上車的機會。本刊專訪3位達人，提出3策略參與AI浪潮。
就評價面來看，儘管第一季表現已高於過去10年平均，一般認為，台股短線要再大幅上漲空間有限。不過，配合類股輪動，以及市場上居高思危聲音湧現，一旦指數陷入拉回整理，反而給空手投資人一個上車機會。
令人好奇的是，如果拉回整理，應該留意哪些評價合理的AI股？如何布局才不會買貴？
策略一：搶布局台積電 700元以下安全進場價
「受惠AI及高速傳輸需求成長，半導體相關先進封裝、CoWos產能供不應求；尤其台積電，獲利展望一年比一年好，今年下半年表現又優於上半年，相較美股AI標的漲翻天，它根本是最便宜的AI股。」張真卿篤定地說，今年投資組合中，護國神山台積電一定不能缺席，投資人千萬別再「手眼不協調（意即只看不做）」。
他指出，台積電股價特性屬階梯式走法，大部分時間都在平台整理，很考驗投資人耐性，尤其當股價不動，其他個股又活蹦亂跳時，持股者內心會非常嘔；不過，一旦上漲往上晉級一階，速度就快、幅度也大，此時對於空手投資人來說，又會陷入痛苦掙扎，猶豫到底該不該追。
也因此，投資台積電不建議重押，也絕對不要在大漲時追高，當股價拉回進行整理時，逢低布局才能熬住長時間的平台整理。「目前來看，台積電700元以下都算便宜，投資人可以把握機會上車，未來才不會飲恨。」
黑石財經執行長温建勳表示，市場預估今年台積電每股約賺40元，目前本益比不到20倍，真的是最便宜的AI股；「投資人若持有1年以上，700元附近買進都安全。特別是過去聯準會降息期間，台股行情下跌居多，只要下半年見到降息訊號，布局台積電等於是台股送分題，已慢半拍的空手投資人，千萬別再錯失機會。」
他補充，3、4月陸續有重量級台股ETF進場，市場資金相對活絡，台股整體行情不會差；若類股輪動、個股接棒演出之際，台積電趁機拉回整理，跌破月線或5日線，也可以分批逢低布局，「總之，股價修正幅度越大可買越多，但切記避免追高。」
策略二：主題式ETF 定期定額買AI半導體
「除了透過最便宜的AI股台積電參與未來大趨勢外，現在深獲市場青睞的ETF也可留意。」張真卿指出，像目前國內就有8檔主題式ETF，包括3檔全球AI相關ETF、5檔台股半導體ETF，都能參與AI創新革命；有些ETF甚至還有季配息設計，拉長時間來看，定期定額持續投資，是AI主升段行情下較穩健的作法。
其中，全球AI相關ETF包括：統一FANG+（00757）、元大全球AI（00762）、台新全球AI（00851）；台股半導體相關ETF則分別是：群益半導體收益（00927）、新光臺灣半導體30（00904）、富邦台灣半導體（00892）、中信關鍵半導體（00891）及兆豐台灣晶圓製造（00913）。
值得一提的是，3月15日剛掛牌上市的中信上游半導體（00941），日本投資占比近3成，是國內少數日本半導體含金量較高的ETF；受惠台積電熊本廠開幕，日本相關半導體設備廠、材料廠，將有機會表現。
「台積電就是半導體中的航空母艦，隨著熊本廠開幕，在供應鏈在地化目標下，將帶動日本半導體重返榮耀；加上日股這波多頭還沒漲完，想要一魚兩吃，同時掌握AI半導體商機及日本大多頭行情的投資人，可留意這檔全球半導體ETF。」温建勳表示。
策略三：低基期潛力股 受獲利護體補漲機會大
「現在要挖掘還沒上漲的AI股，坦白說有一定難度；但相較主流AI股漲勢凌厲，其實仍有部分低基期、股價表現相對落後的AI股值得追蹤。」投資達人股海老牛直言，包括AI PC、PCB板及散熱族群，一旦出現基本面或技術面的改善，股價就有機會補漲。
受惠AI筆電新品上市，股海老牛點名下半年值得關注的標的為華碩；「今年法人預估，在AI筆電換機潮帶動下，公司每股純益約31.56元，以15倍本益比計算，潛在上漲空間還有一成可期。」股海老牛強調，當公司財報公布利多，配合法說會展望加持，及法人跟風進場，個股就易漲難跌。
另外，像高速IO晶片廠聯陽、IC設計大廠義隆、全力搶攻AI高速傳輸商機的台燿，都是今年獲利成長且股價表現相對落後的標的。其中，台燿去年第4季單季每股純益達1.45元，年增逾3成，表現優於法人預期；義隆、聯陽2024年每股純益預估分別為9.64元及11.52元，成長率皆為雙位數。
「在AI浪潮下，半導體產業榮景至少長達10年；隨著行情進入主升段，過去漲夢階段已經結束，未來2年表現將以營收、獲利成長為主。」張真卿強調，只有獲利護體的個股，股價才能一路推升。
温建勳提醒，想要搶搭AI列車，只要選對標的，目前進場仍有肉可吃；倒是進入下半年，受到美國大選、地緣政治不確定因素衝擊，全球股市恐震盪加劇，屆時得要有危機入市的勇氣。如果無法戰勝人性，那麼，現在就可留意進場機會，「AI趨勢不用懷疑，台股已成M型化，主流股只會更主流。」
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